【大河财立方 记者 郑棋文】2025年是“十四五”规划的收官之年。回顾过去五年，中国资本市场在应对多重超预期风险挑战中稳步前行，不仅实现规模的稳步增长，更在运行质量上取得显著提升。

这五年，亦是投资者群体蓬勃发展的五年。作为资本市场健康发展的根基，我国投资者总数已突破2亿，其中约95%为中小投资者，构成中国资本市场中规模最大、参与度最广的重要力量。

保护好广大中小投资者的合法权益，已成为推动资本市场行稳致远的核心命题。

聚焦河南辖区，从形式多样的投资者宣传教育，到多元协同的保护机制建设，再到持续深化的防非打非工作，一系列扎实举措协同推进，助力河南资本市场朝着更加健康、理性的方向稳步发展。

投教活动精彩纷呈

唱响投资者教育最强音

投资者教育是投资者保护的重要基础性工作。“十四五”期间，证监会充分动员系统内外各方力量，常态化、长效化组织开展面向广大投资者的教育宣传工作。

河南辖区坚持站稳人民立场，始终立足地方实际，在贯彻落实投资者保护工作要求基础上推陈出新、务求实效。连续三年打造“投教‘豫’见你”地方特色投教品牌，与地方政府部门、各大交易所、辖内外主流媒体等深化合作，构建区域投保合力，投资者教育广度深度持续强化，覆盖面影响力持续突破。

2025年，河南证监局统筹谋划年度投资者教育工作，一体推进“3·15”“5·15全国投资者保护宣传日”“金融教育宣传周”“世界投资者周”等专项投教活动，组织开展“保障金融权益 助力美好生活”优秀投教视频征集展播、“打卡金融岛 投教‘豫’见你”大型户外投教集市、投教宣传口号点亮城市地标灯光秀、“投资者讲投保”面对面座谈会、分层分类进行投资者调研等系列活动，更加突出贴近投资者、了解投资者、服务投资者理念，切实提升投资者教育实效性。

同时，河南证监局积极组织动员辖区各市场主体开展投教活动，全面覆盖学校、企业、社区、商圈、乡村等宣传领域，原创制作短视频、主题漫画海报、主题长图、音频、系列文章等投教产品，不断扩大投教知识普及度和宣传面，扎实走好投教服务“最后一公里”。据统计，2025年以来已累计开展线上线下投教活动7000余场，发放原创投教产品近10万件，覆盖人数达1300万人次。

五年来，以此类活动为代表，河南辖区持续推进投资者教育工作系统化、机制化建设，在内容创新与覆盖面拓展等方面不断突破，逐步构建起立体多层、协同共建的投教新格局，社会示范效应持续增强，区域投教生态日趋成熟。

多元协同聚合力

投资者保护力度持续加大

我国资本市场发展历经从无到有、从小到大，投资者的支持起到至关重要的作用；上市公司群体的发展壮大、做优做强，投资者的陪伴不可或缺。

随着资本市场改革向纵深推进，投资者保护面临新挑战：证券违法违规行为日益隐蔽复杂化，欺骗误导性强；投资者诉讼成本高、举证难度大、赔偿执行难等问题依然存在。

保护投资者就是保护资本市场。“十四五”以来，河南辖区多措并举、综合施策，推动投资者保护工作不断迈上新台阶。

在深化机制建设方面，河南证监局高度重视大投保机制建设，高位推动、高效联动、高频互动，将投资者保护工作纳入辖区重点工作谋划和落实，与地方营商环境建设协调联动，强化与地方司法机关协作，充分动员行业资源，与地方金融监管部门构建区域投保消保合力。

在机构系统治理方面，河南证监局坚持系统观念，秉持“预防在源头，化解在初始”的工作思路，抓住适当性管理“牛鼻子”深耕细作，组织全辖机构开展“正源”专项行动，聚焦信息采集合规性、基础材料可信性、推介产品适配性开展“三查九问”，推动在辖区形成“买者自负，买者尽责”的良好生态，有效化解各类矛盾纠纷，保护投资者权益。

在投资者维权方面，河南证监局始终立足法治,综合运用纠纷多元化解“工具箱”，充分发挥调解基础性作用，调解机构建设日益规范，调解员培训趋于制度化，调解流程实现标准化。

五年来持续指导证券期货基金业协会组织开展线上线下投资者纠纷处理专题培训，覆盖辖区机构从业人员万余人次，不断督促机构健全内部管理，提高合规经营能力。2025年向辖区573家证券期货基金经营机构印发《关于做好河南辖区证券期货基金行业纠纷调解工作的通知》，推动各类市场主体“知调解、用调解、信调解”，妥善选择合理方式依法理性维权。

防非打非工作显成效

河南投资环境日趋健康

非法证券期货活动犹如潜藏于市场暗处的陷阱，非法荐股、场外配资、期货诈骗等违法违规行为手段不断翻新，甚至与诈骗活动交织，极易损害投资者的血汗钱。

2025年，在河南证监局指导下，河南省证券期货基金业协会官网及公众号设立“防非专栏”，为公众提供电话、线上防非咨询及合法机构查询服务，并通过短视频等多渠道宣传推介，“广而告之”做好防非助手，助力公众守好“钱袋子”。

该专栏的设立，是河南证监局持续完善防非宣传体系的举措之一。“十四五”期间，河南辖区防非宣传实现从活动化到机制化、从单一化到系统化的跨越，工作重心从早期的“打击整治”向“防治结合、以防为主”转移，实现从被动响应到主动防控的治理逻辑转型。

一是下沉基层打造“防非在身边”宣传品牌，会同地方相关部门建立金融机构网格分包工作机制，以“三个一”（一位指导员、一份宣传手册、一场宣传活动）为抓手，面向社区、乡村开展常态化防非宣传教育。

二是精准宣讲将防非宣传嵌入举报处置全流程，向举报人发送《防非风险提示书》，向查无实据的被举报人送达《合法经营提示函》，针对涉嫌违法情形向地方政府部门发送《违法线索通报函》，以“一书两函”形式定向宣讲、局地联动，拓展防非宣传新渠道。

三是源头治理强化风险监测处置，依托第三方机构专业技术力量，紧盯“股市黑嘴”“非法配资”等违法行为，持续巡查监测辖内20多万家备案网站和属地微信、微博等重点平台账号，累计向网信部门通报涉非线索698条，“点对点”推动微信等网络平台关闭涉非账号近200个。

四是实行“国家企业信用信息公示系统”风险信息公示机制，通过登记备案、注销、变更、加注风险标识方式累计推动近900家涉金融字样风险主体出清，持续净化辖区市场生态。

上述一系列机制落地、成果展现，标志着河南防非工作实现从“被动应对”到“主动防御”的系统性转变。随着“防治结合”理念落地生根，河南防非工作成效逐步显现。各类非法荐股、场外配资相关案件数量大幅下降，群众举报线索明显减少。

河南辖区在全国率先实现涉非风险“零扩散”目标，逐步构建起“源头防控、分类治理、动态监测、精准宣传”的长效机制，为优化区域投资环境、保护投资者权益提供了坚实保障。